السلع بالتجارة خيار الإعفاء

ريليس: pr6327-12 كفتك منح الموظفين المؤقتة إجراءات عدم الإغفال للأشخاص المؤهلين لإعفاء خيار التجارة واشنطن العاصمة - اليوم، أصدر موظفو شعبة مراقبة السوق رسالة بعدم اتخاذ الإجراءات تنص على أن السوق لفترة محدودة يمكن للمشاركين الاعتماد على إعفاء الخيار التجاري في اللائحة 32.3 من اتفاقية التجارة الحرة دون الامتثال لأحكام محددة منها. إن خطاب عدم اإلجراءات ساري المفعول حتى تاريخ 31 ديسمبر 2012، أو التاريخ الفعلي ألي إجراء نهائي تتخذه اللجنة ردا على التعليقات على القواعد النهائية المؤقتة لإلعفاء من الخيارات التجارية) الموضحة أدناه (. وللاعتماد على تخفيف الاجراءات، يجب على المشاركين في السوق الالتزام بما يلي: (1) شروط التأهل كخيار تجاري (32.3 (أ)) (2) حدود موقف المضاربة (32.3 (ج) (2)) و (3) ) حظر على الاحتيال والتلاعب وغيرها من الممارسات التجارية المسيئة (32.3 (د)). و كفتس 27 أبريل 2012 ذكرت قواعد خيارات السلع أن، كما هو منصوص عليه في قانون دود-فرانك، وتعرف خيارات السلع بشكل قانوني كمقايضة وبالتالي تخضع لنفس القواعد المطبقة على أي مقايضة أخرى. إلا أن الإفراج الصادر في 27 أبريل / نيسان تضمن أيضا قاعدة نهائية مؤقتة تتضمن إعفاء من خيار التجارة. وبموجب هذا الاستثناء، فإن خيارات السلع الأساسية التي تستوفي شروطا معينة (على سبيل المثال، يجب أن يكون المشتري خيارا تجاريا، وأن يكون الخيار، إذا ما مارس، يؤدي إلى التسليم) معفيا من معظم أحكام قانون دود - فرانك المنطبق على المقايضات، قانون التبادل ولوائح اللجنة. وأشار البيان الصادر في 27 أبريل أيضا إلى أن القواعد النهائية لتعاريف المنتجات المعلقة ستعالج مسألة ما إذا كان خيار السلع أو المعاملة ذات الاختيارية يخضع لتعريف المقايضة في المقام الأول. وعلى وجه الخصوص، إذا كان الخيار السلعي أو المعاملة ذات الاختيارية يشكل عقدا مستقبلا، فسيستثنى من نطاق تعريف المقايضة، ويعفي بذلك من أي تنظيم من قبل اللجنة إما كمقايضة أو خيار تجاري. في 13 أغسطس 2012، وكجزء من عملية صنع القواعد المشتركة مع لجنة الأوراق المالية والبورصات، ونشرت كفتك القواعد النهائية تعريفات المنتج. وفي تلك القواعد النهائية، طلبت لجنة التجارة الحرة مزيدا من التعليقات فيما يتعلق بالخيارات المجزأة المضمنة. وبوجه عام، تساءلت اللجنة عما إذا كان نهج اللجنة في تحديد المعاملة التنظيمية السليمة للعقود الآجلة مع الخيارات الحجرية المضمنة مناسب. وأشارت حاشية إلى تعاريف المنتج القاعدة النهائية إلى أنه من المتوقع أن يصدر موظفو لجنة مكافحة غسل الأموال تخفيفا عن أي إجراء فيما يتعلق بمعظم شروط إعفاء الخيار التجاري المعدل من أجل إتاحة الفرصة للجنة استعراض ومراجعة التعليقات تلقى على كل من اختيارية الحجمي جزءا لا يتجزأ، وتعديل خيار التجارة المعدلة. آخر تحديث: 15 أغسطس 2012 كفتك المقر ثلاثة مركز لافاييت 1155 شارع 21، نو واشنطن، دس 20581 202.418.5000RELEASE: pr7166-15 اتفاقية التجارة الحرة توافق على وضع القواعد المقترحة لتعديل خيار الإعفاء من التجارة عن طريق تقليل بعض متطلبات إعداد التقارير وحفظ السجلات للمستخدمين النهائيين واشنطن ، وافقت لجنة تداول العقود الآجلة للسلع في الولايات المتحدة (كوميسيون) اليوم للتعليق العام على وضع قواعد مقترحة من شأنها أن تقلل من متطلبات إعداد التقارير والاحتفاظ بالسجلات للأطراف المقابلة لخيارات التجارة التي ليست تجار المبادلة أو المشاركين الرئيسيين في المقايضات (غير سدمسبس)، بما في ذلك المستخدمين النهائيين التجاريين التي تتعامل في خيارات التجارة فيما يتعلق أعمالهم. أجري التصويت بالإجماع عن طريق سيرياتيم. وستكون عملية وضع القواعد المقترحة مفتوحة للتعليق العام لمدة 30 يوما بعد نشرها في السجل الاتحادي. وفيما يتعلق بالإبلاغ، تقترح اللجنة إلغاء شرط الإبلاغ السنوي للإبلاغ عن الإخطار إلى خيارات التجارة غير المبلغ عنها بخلاف ذلك في البند 32-3 (ب) من اللجنة. وبدلا من ذلك، لا يحتاج أي من هذه المنظمات إلا إلى تقديم إخطار إلى شعبة مراقبة السوق التابعة للجنة في غضون 30 يوما بعد الدخول في خيارات تجارية (سواء أبلغ عنها أو لم يبلغ عنها) والتي تبلغ قيمتها الإسمية الإجمالية ما يزيد على بليون دولار في أي تقويم سنة أو في بدیل، سوف یقدم غیر سدمسب إخطارا عن طریق البرید الإلکتروني إلی إدارة السوق المالیة بأنھ یتوقع بشکل معقول الدخول في خیارات تجاریة، سواء تم الإبلاغ عنھا أو لم یتم الإبلاغ عنھا، مع وجود قیمة اسمیة إجمالیة تتجاوز 1 ملیار خلال أي سنة تقویمیة. وبالإضافة إلى ذلك، تقترح اللجنة عدم إخضاع المنظمات غير التابعة لجنوب السودان تحت أي ظرف من الظروف لمتطلبات الإبلاغ بموجب الجزء 45 فيما يتعلق بخياراتها التجارية. وفيما يتعلق بالجزء 45 حفظ السجلات لخيارات التجارة، فإن غير سدمسبس تحتاج فقط إلى الامتثال للأحكام السارية في 45.2، مع التحذير من أن غير سدمسب تحتاج إلى الحصول على معرف الكيان القانوني (لي) وفقا ل 45.6 وتوفير هذا الكيان القانوني إلى الطرف المقابل ل سدمسب. وبالإضافة إلى ذلك، تقترح اللجنة تعديل المادة 32-3 (ج) من اللائحة التنظيمية لإلغاء الإشارة إلى متطلبات حدود موقف الجزء 151 التي ألغيت الآن. آخر تحديث: أبريل 30، 2015 مشتقات في مراجعة كفتك القضايا المقترحة القاعدة الحد من خيارات الخيار التجاري للمستخدمين النهائيين في 7 مايو 2015، لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (8220CFTC8221) نشرت في السجل الاتحادي قاعدة مقترحة (القاعدة المقترحة) من شأنها أن والحد من أعباء الإبلاغ وحفظ السجلات لدى المستعملين النهائيين الذين يشتركون في خيارات تجارة السلع الأساسية. 1 بموجب قانون تبادل السلع، بصيغته المعدلة بموجب الباب السابع من قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك لعام 2010، يتضمن تعريف المقايضة خيارات السلع. 2 ومع ذلك، أصدرت لجنة التجارة الحرة (كفتك) قاعدة نهائية مؤقتة في أبريل 2012 معفاة من خيارات السلع المؤهلة (خيارات التجارة) من معظم أنظمة المقايضة، رهنا ببعض الشروط المحددة (إعفاء الخيار التجاري). (3) للحصول على خيار سلعي للتأهل لإعفاء الخيار التجاري، يجب أن ينطوي خيار السلع الأساسية على سلعة غير مالية (أي سلعة معفاة مثل الطاقة والمعادن أو سلعة زراعية) ويجب على الأطراف في الخيار تلبية ما يلي (1) يكون مقدم الخيار إما مشاركا مؤهلا للعقد (بصفة عامة، كيان غير مالي يدخل في مقايضة لأغراض التحوط أو التخفيف من المخاطر التجارية) أو مشارك تجاري (منتج، معالج، المستخدم التجاري أو التعامل مع التاجر، السلعة المادية الأساسية التي تدخل في الخيار المرتبط فقط بأعمالها على هذا النحو) (2) مقدم الخيار هو مشارك تجاري و (3) ينوي الطرفان تسوية الخيار البدني بحيث يؤدي الخيار، إذا ما مارس، إلى بيع سلعة غير مالية فورية (أي بقعة) أو مؤجلة (أي إلى الأمام) الشحن أو التسليم. ومع ذلك، فإن خيار السلع الأساسية الذي يفي بالاختبار السابق قد يظل خاضعا لبعض المتطلبات التنظيمية بموجب سي، بما في ذلك: وضع التقارير ووضع السجلات في سجل التاجر الكبير يحد من بعض مهام حفظ السجلات والإبلاغ وإدارة المخاطر التي تنطبق على تجار المبادلة (سدز) (مسبس) وهامش ل سدز و مسبس وأي أحكام مكافحة الغش ومكافحة التلاعب المعمول بها. وبموجب الإعفاء من الخيار التجاري، يجب الإبلاغ عن خيارات التجارة إلى مستودع بيانات مقايضة مسجلة إذا: (1) أن أحد الأطراف المقابلة مسجلا ك سد أو مسب أو (2) أن كلا الطرفين في الخيار التجاري هما مستعملان نهائيان ولكن عند طلب من أحد الأطراف على الأقل أن يقدم تقريرا عن مقايضات الخيارات غير التجارية خلال فترة ال 12 شهرا التي سبقت الدخول في الخيار التجاري. وإذا لم يكن على أي من المستعملين النهائيين الإبلاغ عن خيارات غير تجارية خلال فترة ال 12 شهرا هذه، يتعين على كل مستعمل نهائي أن يقوم بما يلي: (1) أن يقدم بحلول 1 مارس / آذار نموذجا للإبلاغ عن كل خيار تجاري تم الدخول فيه في السنة التقويمية السابقة و (2) إخطار كفتك، من خلال رسالة بريد إلكتروني إلى البريد الإلكتروني 160 محمية. في موعد أقصاه 30 يوما بعد الدخول في خيارات تجارية ذات قيمة افتراضية إجمالية تتجاوز بليون دولار خلال أي سنة تقويمية. بيد أنه بموجب رسالة عدم اتخاذ إجراء بشأن الاتفاقية رقم 13-08 (رسالة عدم اتخاذ إجراء 13-08)، فإن حتى المستعمل النهائي الذي يتعين عليه أن يقدم تقريرا عن الخيارات غير التجارية خلال فترة الاثني عشر شهرا السابقة للدخول في الخيار التجاري عموما لا تحتاج إلى الامتثال لمتطلبات الإبلاغ، شريطة أن يمتثل هذا المستخدم النهائي للبندين السابقين (ط) و (2). (4) يتطلب استثناء الخيار التجاري أيضا من المستعمل النهائي أن يحتفظ بسجلات الأعمال الأساسية (أي السجلات الكاملة والكامل والمنهجية، إلى جانب جميع البيانات والمذكرات ذات الصلة، فيما يتعلق بكل مقايضة يكون فيها الطرف المقابل 5)، ويتطلب ذلك على الأرجح والأطراف المقابلة لإنشاء والحفاظ على معرفات مقايضة فريدة من نوعها ومعرفات المنتجات الفريدة لكل مقايضة وتسجيل معرف الكيان القانوني لكل طرف مقابل. 6 ومع ذلك، أوضحت رسالة عدم اتخاذ إجراء 13-08 عموما أن المستخدم النهائي لا يحتاج إلى إنشاء والحفاظ على معرفات مقايضة فريدة من نوعها ومعرفات المنتجات الفريدة لكل مقايضة وتسجيل معرف الكيان القانوني لكل طرف مقابل، شريطة أن: (1) إذا كان المستعملين النهائيين هو سد أو مسب، يحصل المستعمل النهائي على معرف هوية الكيان القانوني ويزوده بالطرف المقابل، و (2) يخطر المستعمل النهائي ب كفتك، من خلال رسالة إلكترونية إلى البريد الإلكتروني 160 محمية. في موعد أقصاه 30 يوما بعد الدخول في خيارات تجارية ذات قيمة افتراضية إجمالية تتجاوز بليون دولار خلال أي سنة تقويمية. ومن شأن القاعدة المقترحة أن تخفف من التزامات الإبلاغ وحفظ السجلات بموجب خطاب الإعفاء من الخيار التجاري وعدم اتخاذ إجراء 13-08 عن طريق عدم مطالبة المستعملين النهائيين بتقديم نموذج "تو" فيما يتعلق بالخيارات التجارية غير المبلغ عنها. 7 سيظل من المطلوب من المستعملين النهائيين إخطار لجنة التجارة الحرة في موعد أقصاه 30 يوما بعد الدخول في خيارات تجارية ذات قيمة افتراضية إجمالية تزيد على بليون خلال أي سنة تقويمية، ولكن يمكن أن يخففوا من عبء المراقبة عن طريق تقديم إشعار بديل بأن فإنها تتوقع بشكل معقول أن تتجاوز هذه العتبة 1 مليار دولار. 8 سيظل المستعملون النهائيون يخضعون لمتطلبات حفظ السجلات الأساسية ويطلب منهم الحصول على هوية الكيان القانوني وتقديمها إلى الطرف المقابل إذا كان الطرف المقابل هو سد أو مسب. غير أنه بموجب القاعدة المقترحة، لن يطلب من المستعملين النهائيين تحديد خياراتهم التجارية في جميع عمليات حفظ السجلات عن طريق إما معرف هوية مبادلة فريد أو معرف منتج فريد. 10 1 خيارات التجارة، 80 بنك الاحتياطي الفدرالي. ريج. 26،200 (7 أيار (مايو) 2015). 2 انظر القسم 1 أ (47) (A) (i) سي (تعريف المقايضة لتشمل خيارا من أي نوع لشراء أو بيع أو بناء على قيمة سلعة واحدة أو أكثر .3 خيارات السلع الأساسية 77 (27 أبريل / نيسان 2012) 7 25320 (27 أبريل 2012) 7 قاعدة مقترحة في 26،203 آخر الملاحةقاعدة مقيدة خيارات التجارة المحتوى المحسن - أدوات الوثائق تم تصميم هذه الأدوات لمساعدتك على فهم الوثيقة الرسمية بشكل أفضل والمساعدة في مقارنة الطبعة الإلكترونية للطباعة تسمح هذه العناصر الترميزية للمستخدم بمعرفة كيف يتبع المستند كتيب صياغة الوثائق الذي تستخدمه الوكالات لإنشاء مستنداتها، ويمكن أن تكون مفيدة لفهم كيفية تنظيم المستند بشكل أفضل ولكن ليست جزءا من المستند المنشور نفسه المحتوى المحسن - أدوات الوثائق المحتوى المحسن - أدوات المطور إشعار تمديد قاعدة الاقتراح المقترحة لفترة التعليق في 7 مايو 2015، لجنة تداول العقود الآجلة للسلع (لدكوكوميسيونيركو أو لدكوفتردكو) المنشورة في السجل الاتحادي رقم (من الخيارات المقترحة من أجل تعديل إعفاء الخيار التجاري المحدود في الجزء 32 من لوائحه. وتمدد اللجنة فترة التعليق على اقتراح خيارات التجارة في ضوء تفسير اللجنة الأخير المتعلق بالعقود الآجلة ذات الاختيارية الحجرية المضمنة. تم تمديد فترة التعليق لمقترح خيارات التجارة المنشور في 7 مايو 2015، وهو 80 فر 26200. حتى 22 يونيو 2015. العناوين: يمكنك إرسال التعليقات، التي حددها رين 3038-AE26، بأي من الطرق التالية: كفتك ويب سيت: comments. cftc. gov. اتبع الإرشادات الخاصة بتقديم التعليقات من خلال عملية التعليقات عبر الإنترنت على موقع ويب. البريد الإلكتروني: أرسل إلى كريستوفر كيركباتريك، أمين اللجنة، لجنة تداول السلع الآجلة، ثلاثة مركز لافاييت، 1155 شارع 21 شمال غرب. واشنطن، دس 20581. تسليم اليدكويريه: نفس البريد، أعلاه. بوابة إرولماكينغ الاتحادية: اللوائح. gov. اتبع الإرشادات الخاصة بتقديم التعليقات. يرجى إرسال تعليقاتك باستخدام إحدى هذه الطرق فقط. يجب تقديم جميع التعليقات باللغة الإنجليزية، أو إن لم يكن، مصحوبة بترجمة إنجليزية. سيتم نشر التعليقات كما وردت إلى cftc. gov. يجب ألا تقدم سوى المعلومات التي ترغب في إتاحتها بشكل عام. إذا كنت ترغب في أن تنظر اللجنة في المعلومات التي قد تكون معفاة من الكشف بموجب قانون حرية المعلومات، يمكن تقديم التماس للمعاملة السرية للمعلومات المعفاة وفقا للإجراءات المنصوص عليها في الفقرة 145.9 من لوائح كفتس، 17 كفر 145.9 . وتحتفظ اللجنة بالحق، ولكن ليس عليها أي التزام، بمراجعة أو فحص أو تصفية أو حذف أو رفض أو إزالة أي من أو كل من الطلبات المقدمة من cftc. gov والتي قد تعتبر غير ملائمة للنشر، مثل الفاحشة لغة. سيتم الاحتفاظ بجميع الطلبات التي تم تنقيحها أو إزالتها والتي تحتوي على تعليقات على مزايا عملية وضع القواعد في ملف التعليقات العامة وسيتم اعتبارها مطلوبة بموجب قانون الإجراءات الإدارية والقوانين السارية الأخرى، ويمكن الوصول إليها بموجب حرية المعلومات فعل. ستارت مزيد من المعلومات للحصول على مزيد من المعلومات الاتصال: ديفيد N. بيبر، المستشار الخاص، قسم الرقابة على السوق، في (202) 418-5565 أو dpeppercftc. gov أو إليز باليز، مستشار، مكتب المستشار العام، في (202) 418- 5577 أو epallaiscftc. gov لجنة تداول السلع الآجلة، ثلاثة مركز لافاييت، 1155 شارع 21 شمال غرب. واشنطن، دس 20581. نهاية معلومات إضافية نهاية التمهيد التمهيد معلومات إضافية معلومات إضافية: في 7 مايو 2015، نشرت اللجنة اقتراحا لتعديل إعفاء الخيار التجاري في الجزء 32 من لوائحها في المجالات التالية: (1) متطلبات الإبلاغ لأطراف مقابلة خيار التجارة التي ليست تجار المبادلة أو المشاركين المبادلة الرئيسية (2) متطلبات حفظ السجلات للأطراف المقابلة خيار التجارة التي ليست تجار المبادلة أو المشاركين المبادلة الكبرى و (3) بعض التعديلات غير الموضوعية. وتهدف هذه التعديلات المقترحة عموما إلى تيسير استخدام خيارات التجارة من جانب المشاركين في السوق التجارية للتحوط من المخاطر التجارية والمادية. في 18 مايو 2015، نشرت اللجنة تفسيرها النهائي بشأن العقود الآجلة مع الاختيارية الحجمي جزءا لا يتجزأ. 2 يحدد التفسير متى وقع اتفاق أو عقد أو معاملة ضمن استبعادات العقود الآجلة من تعريفات لدكوسوابردكو و لدكوفوتشر ديليفيريدركو في قانون تبادل السلع (لدكوسردكو)، على الرغم من أنه يسمح بالتغيرات في كمية التسليم (أي يحتوي على لدكويمبديد الحجمي أوبتيوناليتيرادكو). وفي ضوء النشر الأخير لتفسير اللجنة بشأن العقود الآجلة ذات الاختيارية الحجرية المضمنة، تقوم اللجنة بتمديد فترة التعليق على اقتراح خيارات التجارة حتى 22 يونيو 2015. صدر في واشنطن العاصمة يوم 28 مايو 2015 من قبل عمولة. كريستوفر كيركباتريك، أمين اللجنة. لن يظهر الملحق التالي في قانون اللوائح الفيدرالية. ملحق لخيارات التجارة تمديد التعليق بيريودمداش كوميسيون ملخص التصويت في هذا الشأن، صوت الرئيس مساد والمفوضين ويتجين، بوين، وجيانكارلو في الإيجاب. ولم يصوت أي من الممثلين بالتصويت. معلومات تكميلية نهاية 1. خيارات التجارة ثينسب، إشعار وضع القواعد المقترحة، 80 فر 26200 (7 مايو 2015). 2. ثينسب العقود إلى الأمام مع جزءا لا يتجزأ من الحجمي الاختياري، 80 فر 28239 (18 مايو 2015). وفقا للمادة 712 (د) (4) من قانون دود-فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك، صدر التفسير بالاشتراك مع لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية بعد التشاور مع مجلس محافظي نظام الاحتياطي الفدرالي. وعلى الرغم من أن التفسير قد صدر بالاشتراك، فهو تفسير فقط لمركز التجارة الحرة للأوراق المالية ولا ينطبق على الاستبعاد من مقايضات المقايضة والمبادلات المستندة إلى الأمن من أجل إعادة توجيه الأمن أو إلى التمييز بين الأمن الآجل ومنتجات العقود الآجلة للأمن. فر دوك. 2015-13347 فيلد 6-1-15 8:45 آم بيلينغ كود 6351-01-P